拉丁美洲和加勒比地區(LAC)擁有豐富的風能資源，尤其在巴西、哥倫比亞、智利等國具備優異風速條件，具備發展風電的巨大潛力。然而，盡管資源稟賦優越，該地區風電產業發展整體仍處于初級擴張階段，面臨政策、基礎設施與本地制造能力不足等多重制約。為實現 COP28 提出的“到 2030 年全球可再生能源裝機翻三倍”目標，LAC地區需大幅提升風能部署速度，并構建自主、韌性、可持續的本地化供應鏈體系。當前，風電產業鏈在陸上領域已有一定基礎，但在海上風電方面幾平處于起步階段。
(1)陸上風電
截至報告發布，LAC 地區陸上風電累計裝機容量約為 25 GW，其中巴西占主導地位，裝機超過 20GW,是區域內最大市場。墨西哥、智利、阿根廷和哥倫比亞合計貢獻剩余約 5GW，形成多點發展格局。多國已設立明確可再生能源目標:如智利計劃到2030 年實現 70% 電力來自可再生能源;巴西提出 2030 年風電占比提升至 23%。
當前 LAC陸上風電產業鏈高度依賴進口，關鍵核心部件如齒輪箱、發電機、變流器、主軸承等基本依賴歐洲和中國。葉片和塔筒部分實現本地生產，主要集中在巴西和黑西哥，但技術水平和產能規模有限，難以滿足未來大規模擴張需求。整機方面，截至 2024年年底一直由 VESTAS、Nordex，Siemens Gamesa等國際廠商主導市場，本地整機制造商目前僅 WEG一家尚未形成完整體系，其部分部件仍然依賴進口。
(2)海上風電
LAC 地區海上風電目前尚無投運項目，整體處于政策探索與前期規劃階段。哥倫比亞、巴西和和智
利正在開展近海風能資源評估，初步識別出具備開發潛力的海域，尤其在智利北部沿海和巴西東南部大陸架。墨西哥灣部分區域也被認為具備深遠海風電開發前景，但尚未啟動實質性項目招標或建設。
海上風電供應鏈在 LAC 地區幾乎完全缺失，無本土海上風電機組制造商、無專業安裝船隊、無高壓海纜生產基地。如海上風電項目在 2030 年前啟動，所有關鍵設備(包括漂浮式基礎、動態電纜、升壓站)均需完全進口，成本高昂且交付周期長。海洋工程服務能力幾乎為零，缺乏海上施工、監測與運維經驗。
預計拉丁美洲和加勒比地區的海上風電將從 2030年代中期開始穩步增長，到2045 年將超過 40GW。拉美地區需要大量的前期投資來擴大制造能力和支持基礎設施，以適應 2031年及以后預期的海上需求。智利已將海上風電納入國家綠氫戰略，探索“風電+綠氫”一體化項目，預計 2030 年前啟動首批示范工程。巴西正在修訂海洋空間規劃法規，擬設立海上風電特許經營制度，吸引國際投資。區域合作機制(如拉美能源一體化組織 OLADE)正推動跨國電網互聯與標準統一，為未來海上風電跨區域消納奠定基礎。
(3)挑戰與趨勢
基于報告數據分析，陸上風電方面，當地供應商在 2035 年前基本可以滿足區域陸上風電機組、塔架和鑄件的不同市場需求。盡管在短期內，風電機組組裝、發電機、葉片的本地供應鏈目前正面臨產能過剩。由于需求的加速增長，預計從 2029 年開始，風電機組組裝、發電機、葉片和變流器將出現瓶頸。此外:本地齒輪箱缺乏，這一瓶頸為在本地制造業能力上進行戰略投資提供了明確的機會窗口。海上風電方面該地區目前缺乏產業基地來支持風電機組組裝、主要
部件和其余設備，目前的供應可以忽略不計。
當前 LAC 地區風電產業鏈發展的核心瓶頸和趨勢表現如下:
五大關鍵環節瓶頸:1)本地制造能力薄弱。核心部件(齒輪箱、發電機、變流器)本地化率普遍低于 30%，形成“整機靠進口、運維靠外援”的被動后面。2)基礎設施嚴重不足。缺乏適應大尺寸風電機組運輸的公路、鐵路和專用風電港口,制約項目落地效率。例如，巴西僅有少數港口可處理超長葉片。3)政策與監管不確定性。多國電力市場改革頻繁(如墨西哥)審批流程長達2-5年，導致開發商推遲投資決策。4)融資渠道有限。高資本成本、匯率波動和信用評級偏低使國際融資難度加大，亟需多邊金融機構(如IDB.World Bank)提供風險擔保與低成本資金支持。5)技術與人才斷層。缺乏風電設計、海洋工程、智能運維等高端人才,職業教育體系尚未建立,制約產業鏈升級。未來 LAC 風電產業鏈發展將呈現以下趨勢。1)區域協同加強。通過南共體(UNASUR)、拉美能源
理事會(OLADE)等平臺推動標準統一、電網互聯與聯合采購，降低單個國家發展門檻。2)本地制造加速布局。巴西、智利等國正鼓勵外商投資本地工廠特別是在葉片、塔筒、變流器等領域提供稅收優惠與士地支持。3)綠色金融機制創新。推動“主權擔保+項目融資”模式，吸引私人資本參與風電基礎設施建設。4)資源耦合開發。智利、巴西探索“風電+鋰礦/綠氫”一體化項目，利用本地資源優勢打造新型產業鏈生態。
總體來看，拉美地區陸上風電已具備一定產業基礎，但供應鏈自主性差、基礎設施滯后;海上風電則處于零起點，亟需政策引導與國際協作啟動。要實現 2030 年風電裝機翻倍的目標，必須突破本地制造電網、港口、人才四大瓶頸，推動從“資源輸出型向“產業鏈驅動型”轉型。需優先在巴西、智利等領先國家建設區域風電裝備制造中心，并通過區域合作共享技術、標準與融資工具，構建更具韌性與包容性的拉美風電產業鏈體系。
1、風電機組
(1)陸上
巴西在拉丁美洲的整機組裝領域處于領先地位:現有生產能力約占該地區總量的 91%，約為 6GW。主要生產企業包括維斯塔斯、金風科技、恩德、西門子歌美颯和 WEG 等公司。盡管部分生產設施目前因市場不穩定因素而面臨運營中斷，但預計從2028年開始將迎來復蘇，并與預期的需求增長保持同步。阿根廷在該地區擁有第二大的發展潛力。在新
冠疫情爆發前，歐洲風電機組整機企業維斯塔斯和諾德就已經在當地建立了風電機組組裝設施。
相比之下，智利、哥倫比亞和墨西哥則缺乏整機組裝能力，完全依賴進口產品。考慮到未來需求增長，預計整機供應鏈瓶頸至少將持續至 2035 年。該地區整機組裝能力的進一步擴張將取決于以下幾個關鍵因素:工業投資水平、可預測的監管政策框架、靈活的供應鏈本地化要求，以及針對國內制造業的精準激勵措施。
在評估拉美地區各市場于 2025-2035 年間滿足自身陸上風電機組需求能力的過程中，目前僅有巴西和阿根廷具備自主供應能力。該地區其他國家由于本地風電機組組裝基礎設施不足，需依賴進口來滿足需求，主要進口來源包括巴西或中國等全球制造中心，以此來規避供應鏈瓶頸問題。若缺乏這些外部供應渠道，該地區在 2035 年之前將面臨顯著的供應風險。
(2)海上
拉丁美洲的海上風電機組生產能力發展相對滯后:在五個重點國家市場中均未發現具備國內生產能力。這一結構性缺陷使區域產業發展面臨潛在風險，尤其考慮到預計從 2031年起海上風電需求將顯著增長。目前，拉丁美洲市場尚未建立海上風電機組組裝能力，短期內暫無新增建設計劃。不過，一旦市場條件成熟，預計將有相關投資進入。巴西制定了雄心勃勃的風能開發目標，包括大力發展海上風電項目。憑借豐富的風能資源、充足的陸地空間、熟練的技術勞動力以及持續增長的能源需求，巴西具備了引領此類投資的優越條件。
但該地區仍然面臨著重大的結構性制約因素。監管障礙是主要挑戰之一，特別是在環境許可和海上風能開發的法律法規框架方面。除此之外，資金限制和市場需求不足也嚴重阻礙了行業的發展。為提升海上風電項目的可行性和吸引力，必須著力解決基礎設施短板，特別是港口設施和物流體系建設。如果不能統籌協調改善監管、融資、需求和基礎設施等方面的工作，那么在拉丁美洲投資海上風電市場將難以實現。值得關注的是巴西的 SENAI 2025 試點項目，預計將在未來 12 至 18 個月內獲得安裝許可，成為該國首個獲批的海上風電項目，并計劃在 36個月內投入運營。這一項目標志著巴西海上風電行業發展前景將在未來幾年發生重大轉變。
2、葉片
(1)陸上
巴西是拉美地區重要的風電葉片生產基地，其中Aeris Energy 公司作為該國最大的葉片制造商，產品不僅滿足國內需求，還遠銷全球市場。此外，巴西的葉片制造業還包括本土企業Tecsis 以及國際廠商LM和中材葉片等知名企業。目前，巴西風電葉片的年生產能力達到 5540MW，占據整個拉美地區葉片總產能的 84%，處于絕對領先地位。
墨西哥作為拉美地區另一重要的葉片生產中心，憑借其優越的地理位置，承擔著向全球市場出口的戰略樞紐角色。
展望 2025-2035 年，巴西和墨西哥兩國預計將能夠充分滿足本國風電設備需求，不會面臨供應短缺問題。然而，盡管巴西在區域內占據主導地位，但未來幾年可能面臨供需平衡的挑戰--短期內市場需求存在較大不確定性，部分工廠可能繼續面臨產能閑置和裁員的調整。
在阿根廷、智利和哥倫比亞等其他拉美主要國家，目前尚未建立葉片制造生產能力，這些國家的風電葉片需求將繼續依賴進口來滿足。
(2)海上
拉美地區缺乏生產大型海上風電機組長葉片的本地制造設施。目前整個拉美地區都沒有海上風電機組葉片生產能力，也無任何葉片供應商公布相關投資計劃。除非進行大規模投資，否則該地區將長期依賴成本高昂、物流復雜的進口產品。
這一困境因海上風電市場發展緩慢、基礎設施不足以及監管環境不穩定而進一步加劇。現有港口和輸電網絡無法支撐海上風電項目的大規模部署，而巴西海上風電專項立法的延遲以及哥倫比亞等國缺乏專門
法律框架，更增加了投資者的不確定性。
預計巴西的海上風電葉片供應鏈瓶頸將從 2028年起示范項目開始顯現，這為具備海上風電葉片生產經驗的國際供應商(如中材葉片)建立本地業務創造了機會。
黑西哥等已具備葉片生產技術的國家面臨重要的戰略機遇，可通過新增投資改造現有設施以適應海上風電需求。這種產業升級有望在未來緩解供應限制提升區域技術自給能力。相比之下，哥倫比亞、智利和阿根廷等國由于缺乏專業的海上風電葉片制造設施，在可預見的未來仍將主要依賴進口滿足需求。
3、齒輪心
(1)陸上
拉美地區目前缺乏本土的陸上風電機組齒輪箱制造企業，盡管一些大型歐洲齒輪箱制造商如ZF和Winergy 已在該地區建立了合作伙伴關系來服務于售后市場。造成這一現狀的主要原因包括工業規模有限和缺乏市場競爭優勢。這種對外部供應的依賴性使得該地區容易受到成本波動、供應中斷和物流限制的影響，同時也制約了本土工業基礎的培育和發展。
分析結果顯示，在 2025 年至 2035 年期間，所有拉丁美洲國家在風電機組齒輪箱供應方面都將面臨短缺問題。這一發現凸顯了制定產業發展政策的緊迫性，需要通過促進本地制造、激勵技術創新和推動區域一體化等措施來解決供應缺口。這些舉措對于降低供應鏈脆弱性、提升產業競爭力，以及增強拉丁美洲風能部門的整體韌性具有重要意義。
(2)海上
拉丁美洲市場目前不具備海上風電機組齒輪箱的生產能力，且短期內也沒有任何齒輪箱制造商的投資計劃。供需數據分析表明，持續至 2045 年，齒輪箱供應鏈都可能面臨重大瓶頸。缺乏本地制造能力和相關投資計劃暴露了供應鏈中存在的廣泛結構性缺陷，整個供應鏈體系遠未成熟穩定。
由于技術復雜性較高，加上該地區缺乏必要的產業基礎、熟練技術工人、融資渠道以及滿足海上風電項目需求的物流基礎設施，拉丁美洲仍然嚴重依賴進口組件，這進一步加劇了其面對全球供應鏈中斷和成本波動時的脆弱性。
要應對這些挑戰，需要制定長期的工業發展規劃進行有針對性的基礎設施投資，并建立支持拉丁美洲海上風電供應鏈提升競爭力和增強韌性的政策框架。
4、發電機
巴西占拉丁美洲和加勒比地區陸上發電機產能的70%，其次是墨西哥，其他市場沒有本地發電機生產能力。在 WEG 公司的推動下，巴西的風力發電機制造能力在 2025 年預計將達到約 4200MW，并可能在2030 年增加到 5500MW。到2035年，墨西哥風力發電機的制造能力每年約為 1800MW。這兩個國家的陸上風力發電機存在產能過剩問題，尤其是黑西哥的供應量至少比需求量高出 10%。WEG 在巴西具有戰略地位，既服務于本地生產，又出口陸上風力發電機組以服務國際市場。
(2)海上
目前拉美地區沒有海上風力發電機生產制造能力，且也沒有任何發電機供應商宣布投資計劃。這對該地區來說是一個戰略機遇，可以投資本地生產，加強在全球清潔能源供應鏈中的地位。
5、變流器
(1)陸上
拉美地區風電產業主要集中于巴西和阿根廷兩國，各占區域總產能的 50%。巴西擁有 WEG 和Ingeteam 兩家企業的電力變流器生產設施。其中，WEG 雖具備本土生產能力，但當前已將變流器生產外包給中國 Hopewind;盡管 Ingeteam 在巴西有廠房，但現有設施則主要用于服務支持，而非規模化生產。阿根廷的變流器產能由 Fohama 與 Tade0Czerweny 兩家企業提供，是少數具備獨立制造能力
的國家。”墨西哥制造商目前尚未形成完整的變流器生產能力，僅能制造部分子系統，以電氣組件(如電源轉換器)為主。
拉美地區陸上風電變流器供應鏈預計將面臨結構性瓶頸，僅阿根廷在預測期內無重大供應限制風險。盡管巴西在短期內現有足夠得產能來滿足需求，但2028 年起可能出現供應缺口，且短缺風險將在預測期內持續加劇。智利、哥倫比亞及墨西哥三國均無成熟的本土制造能力，未來需長期依賴進口以彌補供需缺口。
(2)海上
當前，拉美地區缺乏海上風電變流器的生產能力，由于缺乏足夠的市場可預測性和成熟度，暫無新增產能計劃。巴西作為拉美地區最大的海上風電市場，在預測期間預計將面臨供應鏈瓶頸問題，哥倫比亞和智利也同樣可能出現類似挑戰。若無新的投資注入，巴西和墨西哥都將難以實現相關發展目標。不過，巴西和阿根廷等國可以憑借其在陸上風電變流器領域積累的豐富經驗，有望抓住海上風電領域的發展機遇。
6、塔筒
（1）陸上
塔筒制造主要集中于巴西、阿根廷和墨西哥，這些國家擁有專業生產設施，而智利和哥倫比亞雖無制造工廠，但仍是活躍的市場參與者。從產能分布來看巴西占據該地區總生產能力的 69%，處于絕對領先地位，墨西哥占 17%，阿根廷占 14%。
巴西的主要供應商包括 Nordex AccionaWindpower、GRlTowerBrazil和Windar等企業;阿根廷以 GRlCalkwino Towers 為主要參與者;黑西哥市場則主要由Windar Renewables 和 Nordex-AccionaWindpower兩家公司主導。巴西的領先優勢得益于其成熟的工業基礎和有效的本地內容政策，特別是巴西開發銀行 (BNDES) 的融資要求有力促進了國內制造業發展。盡管巴西市場實力雄厚，但行業需求仍存在不確定性。2024 年已出現至少一家專業制造陸上風力發電機金屬塔架的巴西公司因行業放緩而停業的情況。在國家層面，阿根廷、巴西和墨西哥均具備充足的陸上塔筒生產能力來滿足預測期間的預期需求。然而，智利和哥倫比亞預計在 2025-2035 年間將面臨供應鏈挑戰。
從區域整體來看，假設陸上風電機組供應鏈保持自由流動，預測期間不會出現瓶頸問題，即使排除巴西的影響也是如此。該地區不斷增長的工業基礎和一體化供應鏈為整體供應穩定提供了有力保障。
(2)海上
在海上風電領域，拉丁美洲的供應鏈格局仍處于初級階段，目前僅有墨西哥擁有運營中的海上風力發電機組制造設施，由Windar Renewables 運營，年產能為 50 臺，主要向美國出口。盡管巴西哥倫比亞和智利被廣泛認為具有巨大海上風能港力，但各國仍在尋求激活和擴展海上供應鏈的有效途徑。
巴西和哥倫比亞的供應鏈擴張預計將通過監管進步、國際合作、投資者興趣增長以及政府主導的投資行動來推動。然而，該地區仍面臨諸多挑戰，包括監管瓶頸、缺乏本地海上風電機組制造能力，以及需要對港口和電網基礎設施進行大規模投資。
根據需求和供應基準分析顯示，各國發展程度差異顯著，墨西哥是目前拉丁美洲唯一具備海上風電塔筒生產能力以滿足預期增長的國家;巴西預計將從 2031 年開始面臨嚴重供應短缺，凸顯工業擴張的緊迫性;哥倫比亞和智利的供應鏈瓶頸則分別預計從2032 年和 2033 年開始顯現。
值得注意的是，歐洲在拉丁美洲設有設施的塔架制造商有望在市場條件成熟時將海外專業知識轉移至該地區。要實現這一轉變，關鍵在于制定有效的公共政策和激勵措施以吸引投資，同時加強技術轉移和本地人才培養，這對于確保該行業持續增長和實現海上風電項目的經濟技術可行性至關重要。
7、鑄件
(1)陸上
拉丁美洲在構建有競爭力的本地風電鑄件供應鏈方面仍面臨重大挑戰，盡管該地區已具備一定的鑄造基礎。目前陸上風電鑄件產能主要集中在巴西(約占58%)和阿根廷，其中巴西的主要鑄造企業包括ICEC、Industrias ROMl 和 BR Matozinhos FundicǒesLtda，阿根廷則以 Fundición San Cayetano S.A. 和Milicic S.A. 為主要供應商。
然而，與亞洲地區相比，拉美和加勒比地區的鑄件生產成本明顯偏高，加之專業化程度和生產規模受限，導致該地區風電機組制造商嚴重依賴進口鑄件，特別是來自中國的供應--中國在全球風電機組鑄件市場中占據超過 85%的份額,且具備顯著的價格優勢。巴西作為該地區鑄件供應鏈的核心，其產能在很大程度上支撐著整個區域的需求，鑄造企業主要分布在東南部地區。從供應保障來看，目前只有巴西和阿根廷在鑄件部件供應方面不存在瓶頸，而智利、哥倫比亞和墨西哥則面臨嚴重制約，主要依賴巴西本土鑄造能力或從中國等外部市場進口。
(2)海上
拉丁美洲和加勒比地區海上風電鑄件產能處于初級階段，僅巴西有一家企業 Tupy 在考慮擴建。由于海上風電技術要求更高，要求更大直徑和抗腐蝕鋼材使用，需要先進制造工藝和專業化基礎設施，若不加大投資擴產和升級本地產能，該地區將無法滿足海上風電開發對質量和數量的需求，面臨結構性供應缺口。
8、基礎
固定式基礎1)
根據世界銀行報告，拉丁美洲自2024 年以來在固定式海上風能開發方面展現出巨大的技術可開發潛力，但在供應鏈建設方面面臨著重大挑戰。
巴西作為區域領頭羊，擁有 480GW 的可開發技術潛力，擬議項目數量最多，但需要在港口基礎設施、鋼鐵制造和電網集成方面進行大量投資，并需將成熟的海上油氣產業經驗有效轉化為風電開發能力。墨西哥憑借其發達的油氣產業基礎，具備向海上風電轉型的優勢條件。阿根廷雖然擁有豐富的風能資源和適宜的海域條件，但在制造和安裝能力方面存在明顯短板。哥倫比亞在政策監管方面取得了重要突破，啟動了該地區首次海床租賃拍賣，瓜希拉地區被認定為高潛力開發區。
然而，整個拉美地區目前都缺乏海上風電固定式基礎的制造能力，且沒有任何新增產能的建設計劃。預計 2035-2045 年間需求將出現大幅增長，如果不能及時進行相關投資，所有拉美國家都將面臨嚴重的供應限制問題。
(2)漂浮式基礎
根據世界銀行報告預測，拉丁美洲和加勒比地區在 2030 年之前很難出現商業化的漂浮式海上風能項目。盡管巴西擁有高達 748GW 的技術開發潛力，但該國僅計劃在本十年末建成一個示范性項目。
巴西示范項目進展:Portos RS 公司正在南大河州推進首個漂浮式風電項目，選址位于巴西南部港口城市里奧格蘭德。該項目已成功簽署Portos RS、Sindienergia-Rs 和明陽智能三方合作協議，標志著該國在港口建設和能源創新領域的重要里程碑。
智利發展狀況:該國最大的造船廠有望轉型成為風電基礎構件制造基地，但目前仍需要依賴進口關鍵設備。智利急需建立有效的激勵機制和開展競爭性招標，以培育和發展國內相關產能。
各國正在積極探索深水漂浮式平臺技術，以擴大海上風電的開發范圍，但面臨著共同的瓶頸制約:缺乏能夠處理大型浮式結構的專業港口、本地制造工廠