全球零部件供應市場受到一系列因素影響，包括地緣政治變化、競爭壓力，以及原材料供應的波動。我們分析了"供應商CEO趨勢雷達 (Supplier CEO Trend Radar)"所收集的大量數據，總結出了五個趨勢，他們將在目前及中期給行業帶來最為顯著的影響：全球產量增長停滯，純電汽車滲透率增長放緩，軟件定義汽車成為主流，中國市場競爭加劇，以及地緣政治挑戰與變化。
1/ 全球產量增長停滯
如前一章所述，隨著歐洲和北美地區的產量停滯不前，中國和全球南方國家將繼續成為增長的驅動引擎。但與此同時，其他幾個趨勢也值得關注。
產能過剩的情形正在加劇
首先，隨著產量下降，在疫情期間開始出現的產能過剩預計將成為長期挑戰。據預測，在2020年至2030年間，過剩產能將累計超過1億臺。城門失火，殃及池魚。由于產量低于預期，競爭壓力將會沿著價值鏈向上傳導。這種情況將在歐洲和北美地區表現得最為明顯，因為這些地區的過剩產能仍處于最高水平。雖然中國的產能與此前預計的產量需求相對持平，但是日趨激烈的市場競爭和不斷投產的新工廠也會造成產能過剩。隨著中國主機廠持續拓展新能源新產能，合資主機廠在中國的產能將會出現過剩。
全球汽車貿易格局正在改變
全球汽車市場多邊貿易體系也在發生重大轉變。一方面，上述中國主機廠正積極出口，加速出海，而歐洲對中國的汽車出口則以駭人的速度下滑。這意味著歐洲正從一個出口導向型市場變成一個進口驅動型市場。這一趨勢給歐洲的主機廠和零部件供應商帶來了額外壓力，放大了該地區已有的產能過剩挑戰，加劇當地市場競爭。因此，歐盟啟動了針對中國電動車的反補貼調查和“最低價格機制”探討。
汽車車型生命周期不斷縮短
為了在激烈的競爭中維持和提高市場份額，主機廠一直在擴大自己的車型矩陣。然而，這一策略正在導致每款車型的產量下降——預計前十大暢銷車型的平均產量將從2018年的80萬輛降至2027年的67.2萬輛——這也意味著每輛車所平攤的研發成本更高了。
由于純電汽車的生命周期更短（約低2.5倍，主要因為中國主機廠推出的純電汽車生命周期普遍較短），進一步加劇了這一趨勢。例如，隨著純電汽車的普及率提高，前十大暢銷車型的平均生命周期產量將從2018年的540萬輛降至2027年的440萬輛。這意味著“僧多粥少”的現象更加嚴峻，每個車型所需要的零部件總數變少，如果供應商數量保持不變的話，競爭會更加激烈。零部件供應商必須調整自己的報價，提升運營效率，以增加自己的產品獲取訂單的可能性。這一現象將在純電汽車領域更加明顯。單車平攤研發成本增加，以及單個車型全生命周期中所需零件總數變少，這兩個趨勢正在讓本已十分激烈的競爭更加白熱化。
2/ 純電汽車增長放緩
影響行業的第二個趨勢是純電汽車的滲透率增長將會放緩。
純電汽車的普及速度已被下調
此前對于純電汽車滲透率上升的預測已被證明過于樂觀，實際銷量未達預期。目前，行業普遍認為純電汽車的市場份額將在2030年達到41%，比2023年12月的預測下降了12個百分點。政府補貼和稅收優惠的取消（尤其在歐盟地區），以及市場對于淘汰燃油車、向電動車轉型的猶豫，已經削弱了純電汽車的增長勢頭。
3/ 軟件定義汽車提速
隨著汽車中軟件成本和軟件價值占比的不斷增加，軟件定義汽車（SDV）模式將在未來幾年主導各地區的汽車行業發展方向。2022年和2023年，通貨膨脹推動了大量商品的價格上漲?，F在消費者普遍不愿為汽車支付更高價格。因此，主機廠迫切需要穩定軟件成本。通過采用軟件定義汽車模式，主機廠將能滿足未來消費者所期待的核心安全要求，并且提供各種功能，包括從ADAS到L3+的智駕功能。此外，消費者也希望在車輛上實現與消費電子產品一致的數字體驗，車載互聯和數字功能將變得更加重要，這也進一步推動了向軟件定義汽車模式的轉型需求。 J
4/ 中國市場競爭加劇
自2020年以來，中國主機廠在本土市場上贏得了越來越大的市場份額，尤其在新能源車領域。隨著技術產品創新、用戶需求調整，新能源汽車產業快速發展，這也催生了本土品牌格局的調整和洗牌。同時，領先的本土汽車集團也正大力推動整車出口和價值鏈布局。 K中國主機廠的收入快速成長，但利潤率較低零部件供應商需要做出相應調整近年來，在銷量增長的推動下，中國主機廠的收入大幅增加。例如，作為大型企業集團和中國領先主機廠的比亞迪，其汽車相關業務收入從2019年的80億歐元一路飚升至2024年的740億歐元。
然而，中國主機廠近幾年也在互相激烈爭奪市場份額，由此引爆了價格戰，導致其利潤率與全球競爭對手相比較低。中國主機廠對零部件供應商的價格越來越敏感，這也傳導了更高的成本壓力到零部件供應商。因此，在中國市場上的零部件供應商既需要深度合作快速發展的中國新能源主機廠，也需要平衡短期的經營壓力。
中國主機廠不斷搶占市場份額形成在華零部件供應商需亦步亦趨，攜手共贏中國主機廠和科技新勢力正在中國市場上快速贏得市場份額，而傳統合資品牌和豪華品牌則不斷丟失領地。預計前兩者的市場份額將從2023年的58%上升到2030年的71%，而合資主機廠（大眾、豐田等）的份額則將相應下降。這凸顯了在華零部件供應商與本土主機廠保持緊密關系的重要性：隨著中國主機廠獲取越來越多的市場份額，強大的伙伴關系將幫助供應商實現業務增長。
中國企業的成本更低，上市速度快于外國競爭對手
中國主機廠和零部件供應商能夠獲得成功，很大程度上是因為中國企業能夠有效洞察消費者的核心購買要素和關注，并不斷在這些方面打造自己的技術和產品優勢。同時，技術革新和產業鏈發展帶來的三電系統成本下降也形成中國企業的核心優勢，舉例來說，中國車企的電池和電驅單元成本
（以普通兩廂車為例）均比歐洲競爭對手低20%以上。成本優勢來自于多個方面，包括更獲取的原材料、技術能力創新，以及更高的生產效率。除了成本優勢外，中國主機廠還提高了研發的效率和速度，采用敏捷開發模式，讓前瞻技術能夠快速落地，通過新產品投放市場。我們可以看到，中國主機廠目前的新車開發周期通常為24至30個月，明顯短于歐洲或日本等傳統地區普遍需要的42至63個月。
5/ 地緣政治高度動態
重大的地緣政治變化會顯著影響全球汽車行業，尤其是電動車領域。近期的焦點事件是美國關稅新政策和反復調整帶來的全球汽車產業震蕩，對于不同區域間的零部件和整車貿易均有直接影響。相對而言，持續近一年的中歐電動汽車貿易爭端在近期也迎來轉折，中歐雙方宣布以“最低價格機制”替代歐盟原計劃對中國電動汽車征收的高額懲罰性關稅。
除了關稅外，美國也加強了在本國汽車行業中使用中國技術的審查?；趪野踩蛿祿[私上的擔憂，美國可能考慮禁止在美國自動駕駛汽車中使用來自中國和俄羅斯的軟硬件。這一提議促使美國汽車制造商尋找替代供應商，可能擾亂現有供應鏈，并增加生產成本。
面對國際上的這些壓力，中國企業加速了在技術自主層面的努力，并在近年取得不小突破。在中國政府和企業界的積極推動下，半導體的國產替代也在提速，我們也看到國產電動車正采用國產芯片，以減少對外國供應商的依賴。
隨著特朗普政府上臺和近期動作，中美之間的緊張關系也正進一步加劇，美歐之間也可能出現沖突，影響一般會體現在以下維度：1）關稅和貿易壁壘，包括整體壁壘和僅針對汽車/純電汽車行業的特定措施，2）美國取消現有補貼或引入新補貼的舉措（以及來自歐洲和中國的反制），3）美國排放標準和其他法規的調整，以及4）美國通過改變排放標準和其他法規，扶持燃油車，打壓純電汽車。
美國政府宣布對所有進口汽車以及關鍵汽車零部件征收關稅，這一變化對于全球都預示了全盤式的政策轉變，并將對全球汽車行業產生重大影響。近期，美國還出臺了針對幾乎所有美國進口商品的“對等關稅”，其中包括來自歐洲的商品，它還將于2026年修訂《美墨加協定》。作為回應，自美國大選以來，主要汽車主機廠和零部件供應商一直在制定應急戰略計劃，確保能夠迅速應對未來各種貿易環境。
發展建議
全球汽車行業目前正面臨由多重挑戰交織而成的復雜環境，包括銷量增長停滯、純電汽車滲透率增長放緩、由軟件進步驅動的快速技術變革，以及來自中國主機廠的激烈競爭。此外，地緣政治變化，例如歐盟關稅和美國政策調整，都在擾亂全球的貿易秩序和供應鏈網絡。
我們的研究表明，市場穩定增長的時代已經結束。我們預計，在中期內諸多不利因素將愈加主導汽車零部件行業的市場情緒和轉型，并產生重大財務影響；尤其與此同時，利潤和現金流壓力仍將持續加大。
為了成功駕馭風波不斷的商業環境，確保企業的可持續發展，汽車零部件供應商必須明確自己的戰略定位，針對全球各地區市場定制策略，充分發揮自己的技術優勢，保持本身獨特的競爭優勢。部分企業可能不得不進行脫胎換骨式的戰略定位重塑，才能確保自己的生存。通過研究，我們定義出了若干種零部件供應商原型，例如傳統動力系統制造商和創新科技驅動型企業。針對每種原型，我們都總結出了在目前最應當聚焦的戰略優先事項和行動清單，幫助企業找到適合自身情況的策略，在日新月異的汽車行業環境里與時俱進。很明顯，在新的汽車行業環境中，沒有放之四海而皆準的成功公式。
盡管汽車零部件行業內部存在著多樣性，但我們仍然提煉出了三大方向性的戰略舉措，他們應成為汽車零部件供應商管理層的優先事項。
優化產品組合，提速戰略合作和資本創新
汽車零部件供應商應優先聚焦具有戰略性防御價值的產品領域，逐步退出非核心業務。有針對性地建立合作伙伴關系，利用并購合資或其他資本動作進一步鞏固有利的市場位置。此舉將推動創新，或實現更佳業務規模，確保企業能在增長停滯及頻受外部擾亂的市場環境中擁有競爭優勢。
優化地區戰略，構建因地制宜的區域生態
此外，企業需要調整生產和供應鏈戰略，以適應各地區市場變化，融入新的地緣政治現實。同樣重要的是采用更加本地化的策略，重點關注歐洲、美國和中國等核心地區的區域型產業生態構建。
在此過程中，零部件供應商必須建立本地生產、本地供應的模式，降低供應鏈依賴性，加強自己的運營韌性